深圳新聞網(wǎng)訊 2015年，投資市場頻繁出現(xiàn)極端現(xiàn)象。A股經歷了近十年罕見的暴跌，人民幣匯率波動加劇，歐元區(qū)經濟撲朔迷離……種種不確定性引發(fā)全球股市震蕩，石油價格下跌。投資領域的風云變幻背后是什么宏觀經濟因素在發(fā)生作用？未來一年的全球經濟走勢以及中國經濟發(fā)展將如何影響個人投資決策？
2015年8月29日廣發(fā)銀行財富論壇首場活動在廣州舉行，經濟學家以及投資精英云集，與到場的300多位高端財富管理客戶分享對股市、匯率、大宗商品、新三板等近期熱門的投資領域的看法，探討如何在經濟新常態(tài)下靈活且有效地進行資產配置，挖掘新市場環(huán)境下的家庭財富新機遇，為客戶私人財富的保值增值、家族企業(yè)與財富傳承等問題提供專業(yè)性建議。
順勢而為做好資產配置
隨著國內經濟進入“新常態(tài)”，經濟增速減緩、市場經濟以及制度改革進入深水區(qū)、產業(yè)升級帶來的新產業(yè)經濟格局、利率市場化、人民幣匯率國際化等等，這一切都將直接影響我國經濟發(fā)展趨勢以及投資市場動向，國內的投資者將面對一個全新的財富新格局。
在經濟“新常態(tài)”之下，個人投資者如何才能順勢而為，在資產穩(wěn)健保值的基礎上把握機遇獲得更好的投資收益？廣發(fā)銀行副行長王桂芝認為：“在新常態(tài)下，投資者要做到外察大勢，內省己需，做好配置，趨利避害，把握機遇。在目前的轉折期，個人投資者必須順勢而為，根據(jù)當前經濟所處周期及波動情況，結合自身家庭的財富管理目標制定合理的資產組合。在中國經濟的轉折期，個人投資者可根據(jù)美林時鐘理論研判經濟走勢?！?/p>
據(jù)王桂芝分析，我國目前正處于經濟衰退向復蘇的過渡階段。在這個階段，政府仍將通過相對寬松的貨幣政策來支持經濟復蘇，并以降息等手段提高社會的流動性。大的環(huán)境對資本市場形成支撐。因此，股票和債券類產品依然是最好的投資選擇，黃金、石油等大宗商品收益相對較弱。
美元凸顯投資價值
安信證券首席經濟學家高善文博士在論壇現(xiàn)場分析美國開始進入升息周期，而且經濟走強癥狀明顯，美元在未來一年將進入升值通道，美元資產凸顯投資價值，建議個人投資者應增持美元資產。
王桂芝指出：“人民幣匯率國際化市場化是一個已確定的趨勢。人民幣匯率未來的波動頻率將更為頻繁，在某些特定時期，個人投資者資產配置中合理利用外幣資產來對沖匯率風險是資產保值的一個必要做法。在境外投資過程中，個人投資者面臨的最大挑戰(zhàn)是投資風險評估和海外法律稅收政策的差異。因此，建議個人投資者在進行海外資產配置時最好通過商業(yè)銀行等專業(yè)財富管理機構進行。”
境外投資近兩年逐漸為國內的投資者尤其是高凈值人群所接受，廣發(fā)銀行在為私人銀行客戶服務的過程中發(fā)現(xiàn)有將近40%的客戶希望或者正在進行境外投資。高凈值人群境外投資的目的從“分散風險”，開始向“主動尋求海外收益”轉變。廣發(fā)銀行與境外資產掛鉤的理財產品發(fā)行規(guī)模迅速增長。例如掛鉤外幣匯率或者海外股市指數(shù)的結構性理財產品、QDII基金產品等都值得投資者關注。
家庭資產配置需兼顧短中長期目標
做好家庭資產配置是實現(xiàn)家庭財富管理目標的基礎。個人投資者在選擇投資產品的時候需要充分考慮投資產品的收益性、風險性以及流動性，通過資產配置取得最佳平衡。
廣發(fā)銀行深圳分行專家建議家庭或個人將金融資產根據(jù)期限分成三類——短期資產、中期資產和長期資產。短期資產也稱之為現(xiàn)金資產，這部分資產一般用于1年內的生活開支，如旅游、改善生活類消費等，投資時要把流動性放在首位，投資于流動性好、收益穩(wěn)定的產品，如一年內的銀行短期理財產品、銀行貴金屬交易平臺等可以靈活進出的資產。
中期資產投資時間一般為1-3年，通常在家庭資產組合中占比最高，是資產保值增值的主力，目的是要穩(wěn)健獲利。建議可根據(jù)所處的經濟周期以及個人風險承受能力選擇恰當?shù)耐顿Y種類。目前而言，債券型基金、量化對沖基金都比較適合。3年以上的是長期資產，一般用于轉移風險，維持家庭經濟穩(wěn)定，保險類產品是長期資產的典型代表。
廣發(fā)銀行財富管理業(yè)務繼續(xù)健康增長
在中國經濟進入新常態(tài)的背景下，專業(yè)的財富管理成為財富增值最主要的途徑，機構投資者在大資產管理時代將發(fā)揮越來越重要的作用，財富管理行業(yè)迎來了空前的發(fā)展機遇。
2014年，廣發(fā)銀行理財業(yè)務整體發(fā)展良好，自研理財發(fā)行量、資產管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。廣發(fā)銀行早在2011年就以具備國際視野的家庭資產配置服務為服務核心為客戶提供專業(yè)貼心的財富管理服務，獲得了市場普遍好評和廣大客戶的支持。2012年至今中高端財富管理客戶數(shù)已翻一番，2015年上半年帶動個人理財中間業(yè)務收入同比增長92%，個人理財產品累計銷量同比增長41%。
2015年廣發(fā)銀行決策框架內進一步完善組織架構，成立財富管理與私人銀行中心，重點發(fā)展財富管理與私人銀行業(yè)務，個性化、定制化服務中高端客戶。提升理財產品創(chuàng)新以及金融資源整合能力，為私人銀行客戶提供包括資產配置、定制產品、財產傳承以及個性化融資服務等在內的一攬子金融服務，在市場上獲得高度認可。
廣發(fā)銀行的私人銀行業(yè)績也因此成為一大亮點——2014年底全行私銀客戶數(shù)較年初增加46%，其理財中收為上一年的1.6倍。今年上半年廣發(fā)銀行私人銀行客戶數(shù)較去年同期增加13%，私銀客戶理財收入較去年同期增加79%。